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环境、社会和公司治理——碳捕集与封存技术大显身手的平台

18th November 2020

主题: CCS, ESG

全球碳捕集与封存的装机容量必须在当前的水平上增加一百倍以上,该技术才能在减少二氧化碳排放和到2050年实现净零排放方面发挥重要作用。为了促进部署的快速升级,需要金融界和投资界做出重大承诺。

近年来,全球碳捕集与封存研究院目睹了人们对这一领域日益增长的兴趣。毫无疑问,碳捕集与封存技术可以为那些与全球气候变化目标一致的投资组合创造价值。

但是金融界和投资界对碳捕集与封存部署的现状却知之甚少,也不了解该技术对一系列排放密集型工艺流程可能起到的重大影响。

除此以外,投资者越来越多地考虑一家公司对环境、社会和公司治理的态度。近年来,环境、社会和治理问题对企业核心活动至关重要,人们也越来越密切地审视该问题和重视公司的环境、社会和治理报告。出这样一份报告已经成为重要的商业行为。虽然公司本身越来越愿意采纳更具可持续性的做法,但其他因素也起到了推动作用,比如投资者的社会意识越来越强、开明股东概念的兴起以及围绕环境、社会和治理问题不断涌现的公共行动主义。

环境、社会和公司治理中的第一部分是环境,事实证明,金融界和投资界特别重视环境因素。更具体地说,气候变化的风险和挑战是许多人最关心的问题,投资者和金融人士想获知更多关于公司如何应对气候变化的信息。

包括摩根斯丹利欧洲投资银行以及黑岩在内数家大型投资公司、金融机构和资产管理公司都明确表示将限制其在化石能源方面的投资。此外,业内基本已达成共识:在未来的投资策略中,气候变化将占据重要一席。

人们是否真的认为二氧化碳捕集与封存技术能极大地减缓公司排放密集活动所带来的影响,这些活动又将给相关公司带来多大的外界压力,这两者在很大程度上仍有待探索。我们的早期经验表明,当碳捕集与封存技术被视为一种商业上可行的减缓方式时,该技术在环境、社会和治理方面产生的收益将同时引起投资者和相关公司的兴趣。

对于那些排放大量二氧化碳的组织来说,想要改善公众和投资者对其的看法,并展示其减排承诺,采用低碳技术无疑将是一个重要因素。

监管干预或诉讼威胁等形式的外部压力,促使越来越多的商业组织开始调整,自愿进行报告。与此同时,企业也遭遇了越来越多的直接行动,一些企业的股东团体和投资者通过相关决议,以确保企业调整做法,从而反映其对环境的影响。

此外,以气候为焦点的诉讼也可能对排放大量二氧化碳的组织构成严重风险,这也是二氧化碳捕集与封存部署所关注的一个领域。气候诉讼在全球范围内不断涌现,越来越多案子的被告都是政府和排放量较高的公司。近年来,一些备受瞩目的案件在国家法院被判胜诉,许多公司越来越关注这种诉讼形式所带来的风险。零售雇员退休金信托一度被告上法庭,最近达成的和解也许可以表明投资界所承受的压力,因为投资界必须考虑相关投资对气候变化产生的影响。尽管该案不能被援引为先例,但该退休金信托承诺采取一系统举措,包括“达成一项长期目标,即到2050年实现该信托的净零碳足迹”。这些都清楚地表明了投资界在采取行动和展示其承诺方面所面临的挑战。

近年来,公司采用的方法也发生了重大转变,特别是考虑到对气候风险报告和披露水平的预期越来越高。

2015年,气候相关财务信息披露工作组应运而生,昭示着气候相关报告方面的重大变化。工作组随后提出了气候相关财务信息披露方面的建议,这些财务信息应为投资者和其他各方披露关键的气候相关信息。自2015年以来,近800家公共和私营部门组织采纳了这些建议,并宣布支持气候相关财务信息披露工作组及其工作,其中包括资产管理规模超过118万亿美元资产的全球各家金融公司。

尽管气候相关财务信息披露工作组和其他自愿性框架成绩斐然,促进了相关公司提供更全面和更容易获得的报告信息。但是,这些模式的范围和目标差异很大,目前还没有提供标准化的方法。也许更重要的是,到目前为止,报告方法中鲜少考虑碳捕集与封存技术所扮演的作用。

总的来说,在这种新局面下,二氧化碳捕集与封存技术,作为一种减少二氧化碳排放的切实可见的手段,其作用在很大程度上仍未得到探索。在本研究院最新发布的Thought Leadership系列报告《环境、社会和公司治理评估与碳捕集与封存中,我们试图改变上述情况。

该研究应美国能源部的要求完成,研究了环境、社会和治理评级对二氧化碳捕集与封存项目部署的投资有什么意义和影响。

评估成功地针对每个问题给出了答案,并清晰地描述了环境、社会和治理评级的制定情况和范围划定,公司环境、社会和治理表现带来的影响,以及这是否会影响未来对碳捕集与封存的投资。

只有在碳捕集与利用技术的部署方面加快步伐,才能保留实现《巴黎协定》目标的希望,尤其是在本世纪中叶实现净零排放的目标。能否实现这些雄心勃勃的目标,金融界和投资界将起到至关重要的作用。对这两个部门来说,为他们提供明确的指导和翔实的碳捕集与封存方面的具体分析尤为关键,这样金融界和投资界才能理解该技术对低排放投资组合的价值,以及加大对该技术的投资对减轻气候相关风险的影响。

本研究院将继续为我们的会员、利益相关者和客户提供上述指导和分析,只因加快碳捕集与利用在全球范围内的部署是本院不懈追求的使命。

本文由全球碳捕集与封存研究院商务咨询团队法律法规高级顾问Ian Havercroft于墨尔本撰写。

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